Condiciones Económicas Globales y Tendencias De La Migración De Riqueza en 2024

Los empresarios llevan siglos reubicándose y buscando nuevas inversiones en diferentes países. La familia Rothschild del siglo XIX construyó un imperio financiero que requirió una importante movilidad internacional. Empresarios exitosos como Vanderbilt, Carnegie y Rockefeller emigraron a Estados Unidos, donde florecieron sus fortunas.


Por el contrario, las revoluciones anticapitalistas del siglo XX, como la Revolución Rusa de 1917 y la Revolución China de 1949, obligaron a los ricos a huir, a menudo a Europa u otras partes de Asia. La Revolución Cubana de 1959 provocó un éxodo masivo de personas adineradas hacia Estados Unidos.  En las últimas décadas, el declive del socialismo y el ascenso del capitalismo global han facilitado la libre migración de los ricos.

En el mercado global de nacionalidades, muchos gobiernos compiten para atraer personas de alto patrimonio neto (HNWI). El éxodo de millonarios que buscan mejores oportunidades de inversión y de vida continúa acelerándose. Si bien se estima que alrededor de 120.000 personas de alto patrimonio emigraron en 2023, se prevé que esta cifra aumente a alrededor de 128.000 este año.

¿Por qué personas bien educadas, emprendedoras, bien conectadas y financieramente sólidas abandonan sus países de origen o diversificar sus inversiones y ciudadanía mientras preparan sus propios planes de salida? ¿A qué países eligen migrar con mayor frecuencia y por qué? Por el contrario, ¿qué países tienden a abandonar y por qué?

Para los HNWI, responder estas preguntas es crucial. No puede permitirse el lujo de demorarse cuando la inestabilidad política, el colapso económico y las amenazas a la libertad en cualquier país podrían poner en peligro el futuro de su familia y su fortuna. Si necesita la orientación de un experto experimentado que le ayude a superar estas complejidades, da el primer paso suscribiéndote a nuestra newsletter. Profundicemos en dónde eligen reubicarse los millonarios y exploremos juntos las razones detrás de su migración.

RAZONES DE LA MIGRACIÓN DE HNWIS

HiHistóricamente, las personas ricas, incluidos empresarios y profesionales, han migrado por tres razones: buscar nuevas oportunidades de ganancias, escapar de la persecución y proteger los activos de los impuestos y la incertidumbre financiera.

Con la desaparición de la amenaza comunista y la consolidación del capitalismo global, los ricos enfrentan ahora nuevos riesgos, como la inestabilidad financiera, la confiscación de riqueza, la intervención económica, los impuestos progresivos y la volatilidad económica.

Sin embargo, los gobiernos compiten en un 'mercado global de nacionalidades', ofreciendo reglas migratorias favorables y condiciones atractivas como altos niveles de vida, paz social, estado de derecho y facilidades financieras para atraer a los HNWI y a los trabajadores calificados.

Por lo tanto, los factores que impulsan a los ricos a migrar incluyen la inseguridad económica, impuestos altos, débil protección de los derechos de propiedad, incertidumbre política, medidas de austeridad y bajos precios de los activos. Sin embargo, la violencia, el terrorismo y acontecimientos como el Brexit también impulsan a los ricos a reubicarse. Francia, por ejemplo, experimentó salidas de grandes patrimonios después de los ataques terroristas de París a finales de 2015 y el ataque de Niza el 14 de julio de 2016. En América Latina, el colapso económico, la hiperinflación y la violencia política de Venezuela han obligado a los ricos y a otros a huir del país. .

Las restricciones por la COVID han sido un importante punto de inflexión en las decisiones migratorias de los HNWI. Empresarios, inversores y profesionales de pronto descubrieron que sus visas eran inválidas, atrapándolos dentro de sus fronteras. Con una segunda ciudadanía, se pueden cruzar fronteras durante una crisis, pero sin ello, es posible que se quede sin alternativas viables.

De manera similar, las crisis económicas y financieras pueden ser razones importantes para la migración de capital y mano de obra. La crisis financiera de 2007 es uno de los ejemplos importantes de desplazamiento de capital. En 2006, algunos de los países con mayor riqueza financiera extraterritorial en términos de relación entre cuentas extraterritoriales y PIB fueron las Islas Caimán (8.203%), Jersey (5.050%), Suiza (548%), Chipre (289%), y Panamá (85%). En 2022, el desglose de las mismas cifras fue el siguiente: Islas Caimán (3.853%), Jersey (5.689%), Suiza (329%), Chipre (228%) y Panamá (245%).   

Vivimos en una época de crecientes conflictos militares y crecientes riesgos geopolíticos. La escalada del conflicto Rusia-Ucrania desde 2022, las guerras interminables en Medio Oriente, las tensiones actuales en Asia-Pacífico y las fricciones globales entre China y Estados Unidos contribuyen a un clima de incertidumbre. Estas incertidumbres son factores importantes que impulsan la migración de los HNWI.

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Sam Altman, CEO de OpenAI, no sólo ha elegido Indonesia para obtener su visa dorada, sino que muchos HNWI también están eligiendo este lugar para su segunda residencia o incluso un segundo pasaporte.

¿DE DÓNDE MIGRAN LOS HNWS?

En septiembre de 2023, Sam Altman, director ejecutivo de OpenAI, fue noticia como el primer beneficiario de la visa dorada de Indonesia. Esta visa de 10 años, otorgada por la autoridad de inmigración de Indonesia, resalta su influencia global y sus posibles contribuciones al país. El hito recibió una amplia cobertura mediática, desde Bloomberg hasta la revista Time.

Este movimiento de una estrella en ascenso en la inteligencia artificial puede haber sorprendido a muchos, pero es parte de una tendencia creciente en los EE. UU. que está en los titulares. Si bien Estados Unidos es un destino importante para los inmigrantes, muchos estadounidenses en el extranjero han renunciado a su ciudadanía en las últimas décadas debido a la complejidad y el alto costo del sistema tributario estadounidense y al desafío de encontrar expertos tributarios en el extranjero familiarizados con él. Las razones por las que estos estadounidenses se mudan al extranjero son diversas, incluido el complejo sistema tributario, el deterioro del clima de inversión, la creciente polarización política y las restricciones a la libertad de expresión. No es una teoría de la conspiración sugerir que sin centros tecnológicos como Palo Alto, Estados Unidos perdería su atractivo para los millonarios.  

Los HNWI suelen trasladarse de países percibidos como riesgosos a aquellos con mayor estabilidad macroeconómica y mejores condiciones financieras, legales y políticas. Los inversores buscan estabilidad y previsibilidad en los impuestos, las regulaciones comerciales, la convertibilidad de monedas y capitales y las políticas macroeconómicas. Su objetivo es evitar riesgos como el aumento de impuestos, la inflación, la confiscación de activos y la persecución étnica, religiosa o política. Históricamente, los países de origen de los HNWI migrados a menudo experimentan frecuentes crisis macroeconómicas y financieras, alta discriminación, inestabilidad política e instituciones débiles de protección de la riqueza.

Esta cruda realidad se vuelve clara en 2024 cuando analizamos los diez países que, según se prevé, experimentarán la mayor salida neta de capital. Entre estos diez países, rápidamente notamos aquellos conocidos por su intervención en el mercado y confiscación de riqueza, lo cual no es ninguna sorpresa.

China, India, Rusia, Sudáfrica, Taiwán, Nigeria y Vietnam son países que se han alejado de las economías de libre mercado de diferentes maneras y en diferentes grados, pero han creado un clima político inseguro que ahuyenta a sus empresarios. En la mayoría de los países, invertir y asegurar sus activos es imposible sin involucrar a las élites políticas. Además, es probable que los conflictos políticos a nivel nacional e internacional pongan en peligro su negocio y su patrimonio. Por lo tanto, es aconsejable que los HNWI diversifiquen sus inversiones y obtengan pasaportes diferentes.

Sin embargo, dos países de la lista destacan por sus economías y democracias avanzadas: el Reino Unido y Corea del Sur. En 2024, se proyecta que migrarán 9.500 HNWI del Reino Unido y 1.200 de Corea del Sur. Una mirada más cercana a esta situación, que no me sorprende, permitirá comprender mejor las razones de la migración de los millonarios.

El Reino Unido, cuna de la democracia moderna y de la Revolución Industrial, está lidiando con inestabilidad financiera, bajo crecimiento económico y menor producción de valor agregado. El Reino Unido simplemente creía que abandonar la UE y cerrar las puertas a los trabajadores no calificados sería una salvación para su economía. Desafortunadamente, la agitación política no ha hecho más que empeorar la economía del país.

El importante crecimiento del gasto público ha erosionado la ventaja competitiva de Gran Bretaña. Con los déficits presupuestarios actuales, la deuda pública ha aumentado a casi el 102 por ciento del PIB. El Reino Unido, cuyo sector manufacturero murió hace mucho tiempo y perdió sus empresas de alta tecnología en el extranjero, continúa haciendo flotar su economía en gran medida porque es un centro financiero.  Si el Reino Unido recupera sus individuos educados y de alto valor agregado y atrae a HNWI extranjeros, debe recordar nuevamente la importancia del espíritu empresarial y la libertad económica.

Aunque Corea del Sur es un ejemplo muy diferente del Reino Unido, vale la pena mencionarlo como un ejemplo interesante. A pesar de la fuerza laboral educada y competitiva de Corea del Sur, la corrupción política, el alto costo de hacer negocios y la concentración de inversiones y actividades en Seúl han contribuido a una sociedad incómoda y que envejece rápidamente. Las personas ricas y educadas prefieren vivir en el extranjero con condiciones laborales y oportunidades sociales más cómodas.

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Singapur también se ha convertido en un destino popular para los HNWI que buscan un lugar donde vivir cómodamente sin renunciar a comodidades de lujo.

¿A DÓNDE MIGRAN LOS HNWS?

En 2024, los diez países que atraerán a más inmigrantes millonarios son los Emiratos Árabes Unidos, Estados Unidos, Singapur, Canadá, Australia, Italia, Suiza, Grecia, Portugal y Japón. Los más destacados en esta lista incluyen los Emiratos Árabes Unidos, Singapur, Suiza y Portugal. Con sus atractivas ventajas fiscales y oportunidades de inversión, Se espera que los Emiratos Árabes Unidos atraigan a unos 6.700 millonarios. superando a su rival más cercano, Estados Unidos. Singapur, la estrella en ascenso del Lejano Oriente, Se prevé que acogerá a 3.500 millonarios, sólo 300 menos que Estados Unidos. Mientras tanto, se prevé que Suiza, con una población de alrededor de 8,7 millones, atraerá a 1.500 millonarios.

La fuerte economía de libre mercado de Suiza se ha ganado la confianza de los millonarios, convirtiéndola en uno de los principales destinos para su migración. Grecia y Portugal, cada uno con una población de alrededor de 11 millones, también ven una afluencia significativa de millonarios. Se espera que Grecia reciba a 1.200 millonarios, mientras que Portugal prevé 800. Ambos países están atrayendo la atención debido a su membresía en la UE y su atractivo programa de residencia por inversión.

Si bien se espera que Japón dé la bienvenida a 400 millonarios, esta cifra es relativamente baja para la cuarta economía más grande del mundo, con una población de 125 millones. A pesar de su enfoque restrictivo hacia la naturalización, el estancamiento económico de Japón, el colapso del sistema de seguro social y el envejecimiento de la población resaltan la necesidad de más personas con un patrimonio neto elevado.

Numerosos lugares son populares entre los expatriados. St. Kitts y Nevis lanzó su programa de ciudadanía por inversión en 1984, seguido por Belice en 1985 (cerrado en 2002) y Dominica en 1993. A partir de 1988 y hasta 1998, Irlanda ofreció el programa de ciudadanía económica irlandesa. Tras la crisis financiera de 2008-2009, varios programas recibieron mucha atención. Se lanzaron nuevos programas de IBC en Chipre (suspendidos en 2020), Malta, Antigua y Barbuda, Granada y Vanuatu entre 2011 y 2014. Otros países que iniciaron sus programas entre 2016 y 2018 fueron Montenegro, Santa Lucía y Turquía.

Tras la crisis financiera de 2007-2009, muchos países de la UE establecieron o ampliaron programas RBI y CBI. Entre 2011 y 2019, casi 132.000 personas obtuvieron la residencia o la ciudadanía a través de estas iniciativas, lo que generó al menos 21.400 millones de euros en inversiones en los estados miembros de la UE.

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Panamá ofrece más ventajas que otros destinos populares, que es una de las razones por las que me mudé allí con mi familia.

CONCLUSIóN

Los HNWI todavía eligen países como Estados Unidos, Canadá y Australia, pero estos países atraen a menos millonarios a pesar de sus grandes economías.Los Emiratos Árabes Unidos son una opción popular debido a sus beneficios fiscales y altos niveles de vida, pero los expatriados deben ser conscientes de los riesgos geopolíticos y la dependencia del petróleo. Los países europeos como Portugal han perdido atractivo debido a las dificultades en los procedimientos de ciudadanía, las cargas fiscales y las actitudes sociales poco acogedoras hacia los expatriados. Al elegir un país, los expatriados deben considerar factores como la ciudadanía, las opciones de residencia, los beneficios fiscales, el clima, el idioma, las grandes comunidades de expatriados y el acceso a escuelas y hospitales. Los países latinoamericanos como Panamá ofrecen más ventajas que otros destinos populares, y esa es una de las razones por las que me mudé allí con mi familia. Comprender su potencial puede ayudar a superar los miedos.

Las crisis financieras, las restricciones internacionales inesperadas y los conflictos políticos y militares repentinos han puesto de relieve la importancia de asegurar opciones de residencia flexibles. La única manera de luchar contra estas incertidumbres es tener un plan B en marcha antes de que las cosas se salgan de control. Ahora es el mejor momento para asegurar el futuro y la riqueza de su familia. Con mis décadas de experiencia y mi equipo de expertos, estoy aquí para ayudarlo a explorar sus opciones.