Conceptos Básicos De Una Sociedad Anónima (S.A.)

El tema de las estructuras es fundamental si piensa asegurar su nueva vida en el exterior. Como señalé en artículos anteriores, las leyes civiles y comunes difieren en muchos aspectos en lo que respecta a las estructuras corporativas. Por ejemplo, mientras que una jurisdicción de derecho civil suele ofrecer fundaciones, una de derecho común ofrece fideicomisos. Si se usan correctamente, estas herramientas financieras y legales lo ayudarán a proteger su patrimonio, privacidad, bienes, e intereses.

La ley es un tema muy complejo, y si es un principiante en el estilo de vida de los expatriados o un veterano experimentado que quiere pasar al siguiente nivel, debe aprender y aplicar las reglas a su favor. Ya he cubierto muchos fideicomisos y fundaciones en artículos anteriores, incluyendo mi favorito, La Fundación de Interés Privado de Panamá; hoy le mostraré qué es una “sociedad anónima”, dónde puede utilizar este tipo de vehículo corporativo y algunas de sus principales características.

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Ciudad de Panamá

QUÉ ES UNA Sociedad Anónima (s.a.)

En pocas palabras, una sociedad anónima (para abreviar, "S.A.") es una corporación comercial en los países de Latinoamérica y España. La traducción al inglés más correcta del término podría ser "Public Limited Company", pero una traducción literal sería "Anonymous Society". Una sociedad anónima es una sociedad de carácter comercial que realiza una actividad económica con su capital, el cual está dividido en acciones y constituido por los aportes de los socios, si hay utilidades o deudas, los inversionistas respectivamente disfrutan o afrontan las consecuencias de acuerdo a cuánto contribuyen.

Una sociedad anónima es la entidad jurídico-corporativa más extendida entre las grandes corporaciones en España y Latinoamérica. Gracias a ella, una organización con amplios recursos permite a sus socios minimizar los riesgos de inversión porque el capital se divide en acciones independientes. Como resultado, la empresa tiene varios propietarios que la controlan a través de sus acciones. Estas acciones pueden venderse en el mercado si los accionistas toman esa decisión. También cabe destacar que los accionistas pueden permanecer en el anonimato, de ahí el nombre de sociedad anónima.

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Toledo, España 

CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES DE UNA SOCIEDAD ANÓNIMA

Aquí es crucial distinguir entre las sociedades anónimas españolas y las latinoamericanas. De hecho, las regulaciones para una sociedad anónima variarán de un país a otro. Analicemos primero la sociedad anónima española.

SOCIEDAD ANÓNIMA española (s.a. de españa)

Algunas entidades, como los bancos, compañías de seguros, y sociedades de capital de riesgo, deben adoptar inevitablemente esta estructura corporativa. Por otro lado, algunas empresas adoptan esto libremente porque les conviene.

El capital mínimo requerido para establecer una sociedad anónima es de € 60,000  ($63,567 USD). Una sociedad anónima permite un acceso más fácil a nuevos socios; además, ofrece una excelente protección a los acreedores. Otro concepto esencial es el de capital social, que no es más que la cantidad de dinero que aporta cada socio. En otras palabras, es la suma total de los aportes realizados a la corporación.

El nombre de la empresa debe ser único y emparejado con las siglas S.A. o S.A.U. (abreviatura de “sociedad anónima unipersonal”, una S.A. unipersonal). Esto implica que se puede constituir una sociedad anónima con la presencia de un solo socio, pero el nombre emparejado con las siglas “S.A.U.” debe aparecer en todos los documentos legales.

Las aportaciones son, en la mayoría de los casos, monetarias, pero también pueden ser no monetarias, como en el caso de los bienes raíces. En este sentido, las sociedades anónimas cuentan con una estricta normativa. El registrador mercantil deberá designar agrimensores que se asegurarán de que la evaluación del valor de la propiedad no sea inflada, lo que implicaría fraude para los acreedores y el resto de los socios.

Al entregar utilidades, la sociedad anónima debe pagar una fracción de ese dinero. De ahí nace el concepto de reserva legal o estatutaria. Estos fondos representan el 10% de las utilidades y se acumularán al alcanzar el 20% del capital social. Esto significa que los acreedores están protegidos en caso de que la empresa no funcione correctamente.

En cuanto a las acciones, el poder de un acreedor es proporcional al número de acciones que posee. Esto implica mayor valor a la hora de votar así como más beneficios. No obstante, los estatutos de la sociedad pueden establecer un límite al número de votos por accionista para que nadie pueda tener influencia ilimitada. Un accionista puede transmitir libremente sus acciones a un tercero a través de la Bolsa de Valores Española siempre que los estatutos lo permitan. En algunos casos, el accionista debe solicitar permiso a la junta general .

La sociedad anónima debe pagar el impuesto de sociedades (hasta el 25%) y el IVA (hasta el 21%). Mientras que los socios y administradores se clasifican como trabajadores autónomos, los trabajadores tributan bajo el régimen fiscal general.

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Monumento a la Independencia en la Ciudad de México

SOCIEDAD ANÓNIMA eN LATinoAMéRICA

Como dije antes, las regulaciones difieren en cada país. Veamos tres ejemplos de los más populares para que sepa cómo funcionan.

SOCIEDAD ANÓNIMA DE MÉXICO

Su cercanía a los EE.UU. convierte a México en un excelente lugar para que las empresas extranjeras se expandan en Latinoamérica. De hecho, México ocupa el puesto 14 en términos de PIB mundial y tiene el segundo PIB más grande de América Latina, justo después de Brasil. México ofrece mano de obra barata y una miríada de oportunidades comerciales accesibles a las corporaciones multinacionales estadounidenses.

La Ley General de Compañías Comerciales proporciona a los inversionistas varios tipos de personas jurídicas para llevar a cabo sus actividades comerciales. Las categorías societarias más comunes son la sociedad anónima y S.R.L. (abreviatura de “Sociedad de Responsabilidad Limitada”, en inglés LLC). La Sociedad Anónima es el equivalente a una corporación estadounidense y está diseñada para beneficiar a grandes corporaciones o fabricantes a través de requisitos específicos. Una sociedad anónima sólo puede constituirse mediante acto de constitución ante el notario público.

La sociedad anónima debe cumplir con los siguientes requisitos:

• La autoridad principal es la junta de accionistas.
• La responsabilidad de un accionista es proporcional a su número de acciones.
• Un consejo de administración o un solo administrador administrará la sociedad anónima. 
• Una comisión velará por que el organismo anterior cumpla con sus deberes y responsabilidades
• A diferencia de en una sociedad anónima española, no existe un requisito de capital mínimo para formar capital social.
• Para constituir una sociedad anónima se requiere por lo menos dos accionistas, pero no hay límite al número de accionistas que puede tener. Por lo tanto, permite un crecimiento más manejable ya que puede atraer a más inversores.
• Un accionista puede vender libremente sus acciones sin pedir permiso a otros accionistas.
• La sociedad anónima podrá ser cotizada en la Bolsa Mexicana de Valores. 

SOCIEDAD ANÓNIMA DE PANAMÁ

También conocida como la Suiza de Latinoamérica, las políticas favorables a los negocios y la estabilidad política de Panamá hacen de este país un buen destino para expatriados. Una sociedad anónima en Panamá se considera como una “corporación de acciones”. No existe obligación legal de divulgar los nombres de los accionistas, y sus activos están separados de las sociedades anónimas. Sin embargo, según las nuevas regulaciones bancarias internacionales, la corporación debe compartir la información del accionista con el banco en cuestión si la corporación tiene una cuenta bancaria. Algunos de los beneficios que ofrece una sociedad anónima panameña son los siguientes.

• Los bienes personales están protegidos de los pasivos de la corporación y viceversa.
• Tiene personalidad jurídica para los actos comerciales y civiles.
• Una excelente opción para negocios nuevos o en curso.
• Un excelente instrumento legal para la protección de activos, incluyendo bienes raíces.
• Las reuniones corporativas se pueden realizar en cualquier parte del planeta.
• La inversión de capital recomendada es de $10,000 USD, pero puede ser menor o mayor y no es necesario pagar por adelantado.

SOCIEDAD ANÓNIMA DE URUGUAY 

A pesar de no estar entre las 3 principales economías latinoamericanas en términos de PIB, este país tiene un entorno empresarial muy diverso y sólido y, de hecho, es uno de los mejores países para abrir un negocio en la región. El país se especializa en servicios, agricultura e industria. El último sector representa el 25% del PIB y emplea a más del 20% de la población activa. La agricultura emplea alrededor del 9% de la población activa y representa el 6% del PIB, mientras que el sector de servicios emplea al 71% de la población activa y contribuye al 69% del PIB. Veamos qué puede ofrecer una sociedad anónima uruguaya.

• Es ideal si tiene un gran capital para iniciar un negocio.
• La responsabilidad que deben afrontar los socios es limitada. Si la empresa incurre en deuda, un socio no necesitará usar sus activos para pagarla. Además, los socios están exentos de responsabilidad por las operaciones, constitución y aumento de capital de la sociedad.
• Si la sociedad anónima es abierta, los socios pueden vender sus acciones a otros inversores. 
• Un socio puede ser uruguayo o extranjero. 
• La corporación requiere un capital mínimo de 18,000,000 pesos (más de $450,000 USD) para constituirla.
• Requiere un conjunto más complejo de procedimientos legales para comenzar a operar. Por lo tanto, está reservado para proyectos empresariales sustanciales.
• Requiere que la junta de accionistas se celebre por lo menos una vez al año.

Ciudad de Panamá

ideas FINALes

España es de hecho un país agresivo en términos de impuestos y es difícil para los ciudadanos españoles comunes establecer una sociedad anónima. Sin embargo, si necesita operar en España y tiene el capital requerido, una sociedad snónima le proporcionará algunos beneficios. En cuanto a Latinoamérica, como hay varios países, quería mostrarle cómo funciona la estructura de una sociedad anónima en tres de los más notables de la región.

México es sin duda un país con mucho potencial, y su posición geográfica ayuda mucho. Su propia sociedad anónima es una buena opción para las grandes corporaciones y es menos restrictiva que una española. Panamá es un actor importante en la industria de servicios financieros. Así, su particular sociedad anónima será una excelente opción para hacer negocios y proteger diversos activos.

Finalmente, una aociedad anónima en Uruguay es más costosa pero fantástica si tiene un gran capital para empezar, especialmente para trabajar en un proyecto relacionado con los sectores de servicios o industrial. Si necesita ayuda para comenzar, siempre puede contactarse con Expat Money y estaré encantado de ayudarlo con sus inversiones y hacer crecer sus activos.