Queda Do Mercado De Ações Dos EUA: O Que Isso Significa Para Os Investidores E Como Responder

Em 5 de agosto de 2024, os mercados de ações dos EUA registraram sua maior queda em um único dia em quase dois anos. O Dow Jones Industrial Average caiu 1.033,99 pontos (2,6%), fechando em 38.703,27. O S&P 500 caiu 160,23 pontos (3,0%) para 5.186,33, e o Nasdaq Composite perdeu 576,08 pontos (3,43%), encerrando em 16.200,08. O Nasdaq Composite caiu mais de 10% em relação ao seu recorde alcançado no mês passado, entrando em uma fase de correção. As quedas de dois dígitos atingiram primeiro as empresas de tecnologia: Apple: -6%, Meta: -10%, Microsoft: -12%, Amazon: -17%, Adobe: -18%, Nvidia: -20%, Broadcom: -23%, Tesla: -25%, Qualcomm: -30% e AMD: -37%.

Esse declínio acentuado ocorreu após um chamado relatório de empregos decepcionante em 2 de agosto, que mostrou uma desaceleração nas contratações e um aumento do desemprego. Isso levantou preocupações sobre uma possível recessão. A taxa de desemprego atingiu seu ponto mais alto em quase três anos, levando as pessoas a acreditarem que o Federal Reserve pode adiar os cortes necessários nas taxas de juros.

Ao mesmo tempo, o índice Nikkei 225 do Japão sofreu uma queda dramática, despencando 12,4% em 5 de agosto, marcando sua maior queda em um único dia desde a crise da Black Monday em 1987. Preocupações com um iene mais forte, que poderia prejudicar as exportações japonesas e os lucros corporativos, agravaram a situação. O declínio nos mercados dos EUA também afetou os mercados europeus, com o índice Pan-Europeu Stoxx caindo cerca de 3% em 5 de agosto, mostrando uma venda global sincronizada.

As vendas em massa causaram um aumento na volatilidade dos mercados globais. O CBOE Volatility Index (VIX), uma medida do medo no mercado, subiu para níveis não vistos desde março de 2020, indicando alta ansiedade entre os investidores. O índice ultrapassou 50, mostrando uma ansiedade extrema no mercado.

Com os dados econômicos fracos, os traders agora acreditam que há 99% de chance de o Federal Reserve cortar as taxas de juros em 0,5% na reunião de setembro, uma grande mudança em relação aos apenas 11% de uma semana atrás. Essa expectativa pode influenciar as taxas de juros globais e as decisões de investimento.

Essas notícias não me surpreendem. Há muito tempo sei que não se pode confiar em políticos e nos mercados de capitais que eles controlam. Já faz um bom tempo que meus clientes e eu movemos nossos investimentos de ações dos EUA para mercados offshore e ativos tangíveis. Estou ansioso para navegar por este ciclo econômico com tranquilidade. Se você deseja explorar suas opções de investimento, considere assinar nossa newsletter gratuita. Junto com minha equipe de especialistas e parceiros, podemos ajudar você a proteger seus investimentos e sua liberdade. Agora, vamos nos aprofundar no que está acontecendo nos mercados e nos desafios que você enfrenta atualmente.

O balanço do Fed cresceu de aproximadamente US$ 4,2 trilhões no início de 2020 para US$ 8,5 trilhões em 2023. Esse aumento se deveu às compras de ativos pelo Fed por meio de seu programa de afrouxamento quantitativo (quantitative easing)

O FED: O PASTOR MENTIROSO

Você já percebeu a discrepância entre a saúde econômica e os mercados de capitais? Desde que o Fed começou a aumentar as taxas de juros de forma constante para combater a inflação em março de 2022, todos os participantes do mercado de ações têm observado o presidente do Fed, Jerome Powell, aguardando que os indicadores econômicos se deteriorem. 

Quando os números do desemprego caíram, o mercado de ações também caiu; quando os números do desemprego subiram, os investidores do mercado de ações comemoraram. Um exemplo semelhante ocorreu durante a histeria da Covid. Quando o desemprego em massa ameaçou, os mercados de ações desenvolvidos dispararam para recordes históricos. Os especuladores do mercado de ações ficaram eufóricos enquanto as economias eram gravemente prejudicadas.

Esse padrão estranho não é diretamente atribuído aos mercados de capitais, mas à gestão imprudente dos bancos centrais por meio da política monetária. Quando os governos começaram a fechar toda a economia sem considerar as consequências e trancar todos em suas casas, os bancos centrais fizeram uma "grande invenção" e começaram a imprimir dinheiro ilimitadamente em vez de estimular a produção econômica.

O balanço do Fed cresceu de cerca de US$ 4,2 trilhões no início de 2020 para aproximadamente US$ 8,5 trilhões em meados de 2023. Esse aumento de US$ 4,3 trilhões foi resultado da compra de muitos ativos pelo Fed por meio de seu programa de afrouxamento quantitativo. Quando a inflação começou a subir rapidamente, o Fed alegou que era uma situação temporária e que não havia necessidade de intervenção. No entanto, quando a inflação atingiu 9,1% em 2022, o Fed declarou que combater a inflação era sua principal prioridade e iniciou um aperto monetário.

O Fed afirma que normalizará a economia novamente com uma leve recessão e sinalizou em sua última reunião que pode começar a cortar as taxas de juros. No entanto, os participantes do mercado estão céticos em relação à posição do Fed e esperam um corte nas taxas devido à ameaça de uma recessão, que acreditam (ou querem acreditar) já estar em andamento. A forte queda nos mercados de ações dos EUA, especialmente no S&P 500, é uma reflexão teatral da conivência entre o Fed e os especuladores do mercado de ações.

De acordo com o Fed, a economia deve desacelerar para uma leve recessão para que a inflação caia. Isso é chamado de pouso suave. O Fed afirmou que poderia conseguir isso manipulando as taxas de juros, as expectativas do mercado e intervindo nos mercados financeiros. Por essa razão, a queda nos números de desemprego, normalmente um bom indicador para a economia, sinalizou más notícias para o Fed. O objetivo do Fed é reduzir o poder de compra das pessoas e a produção econômica, mas exatamente no nível que o Fed considera ideal. Infelizmente, a visível e incompetente mão do Fed novamente perturbará a mão invisível dos mercados livres.

Os especuladores do mercado de capitais comemoraram cada sinal de deterioração da economia com fogos de artifício—até ficar claro que as alegações do Fed de um pouso suave eram um conto de fadas e que uma contração severa era uma possibilidade mais realista. Não há necessidade de sentir pena dos especuladores. Quando você perder metade da sua riqueza nos mercados de capitais, os especuladores virão como abutres para pegar o resto. Espero que não sejam suas economias de aposentadoria que eles devorem quando voltarem aos mercados.

O banco central japonês aumentou sua taxa de juros em 0,25%, fazendo com que o iene se valorizasse 8% em relação ao dólar. Isso pressionou os investidores a fecharem suas posições de carry trade, agravando ainda mais a queda nos preços das ações japonesas

O CARRY TRADE DO IENE E AS IMPLICAÇÕES PARA SUAS ECONOMIAS

A recente queda no mercado de ações japonês afetou significativamente os mercados de ações dos EUA e o sistema financeiro global, especialmente através de algo chamado "carry trade do iene."

O carry trade do iene é uma estratégia em que investidores tomam empréstimos em ienes japoneses com baixas taxas de juros e depois investem em ativos que oferecem maiores retornos, muitas vezes nos EUA ou em outros mercados. Essa abordagem tem sido popular porque as taxas de juros do Japão foram mantidas baixas por um longo tempo. No entanto, as recentes mudanças na política monetária do Japão, incluindo a decisão do Banco do Japão de aumentar as taxas de juros, fortaleceram o iene. No último mês, o iene ganhou cerca de 8% em relação ao dólar americano, sendo negociado em torno de 143-148 ienes por dólar.

À medida que o iene se fortalece, essa estratégia se torna arriscada para os investidores. Eles precisam pagar seus empréstimos em ienes, levando a uma grande venda nos mercados globais. Os investidores são forçados a vender seus investimentos de alto retorno, criando mais volatilidade e pressionando os preços das ações em todo o mundo, inclusive nos EUA. A rápida valorização do iene colocou uma pressão extra sobre os investidores para encerrar suas posições de carry trade, agravando a queda nos preços das ações japonesas.

Após a queda do Nikkei, os futuros de ações dos EUA caíram acentuadamente, com os futuros do S&P 500 caindo 3,1% e os futuros do Nasdaq caindo 4,7% nas negociações iniciais em 5 de agosto. As vendas em massa se estenderam além do Japão e dos EUA, afetando os mercados europeus, que abriram em baixa em resposta ao caos, com os principais índices, como o FTSE 100 e o DAX, caindo mais de 2%.

O principal motivo para o aumento da taxa de juros é evitar que o iene perca valor em relação ao dólar americano. A queda do iene tornou as importações mais caras, aumentando a inflação no Japão. O Banco do Japão (BOJ) busca fortalecer o iene e estabilizar os preços de bens essenciais, como energia e alimentos, ao aumentar as taxas de juros.

A economia japonesa encolheu em dois dos últimos três trimestres, mostrando que as políticas monetárias anteriores podem não ter sido suficientes para impulsionar o crescimento. O BOJ acredita que aumentar as taxas de juros é necessário para sustentar a economia enquanto tenta controlar a inflação. Como se o BOJ tivesse gerido a economia japonesa de forma competente. 

Os ciclos econômicos consistem em fases em que a economia se expande, atinge picos e depois contrai abruptamente. Isso ocorre devido à manipulação das taxas de juros pelos bancos centrais, que estimulam um crescimento artificial por meio de políticas de expansão monetária

OUTRO CICLO ECONÔMICO PARA TE PREJUDICAR!

Uma grande recessão se aproxima enquanto o ciclo econômico dos EUA chega à sua mais recente fase de declínio. Especuladores, que antes viam os piores indicadores econômicos como sinais de novos recordes, agora parecem prontos para descarregar suas participações. Neste momento crítico, o BOJ reconheceu que havia atingido um ponto de inflexão e não podia mais sustentar sua política de taxas de juros negativas. Ele aumentou rapidamente as taxas de juros em um movimento inesperado, fechando efetivamente a porta para os carry traders em busca de lucros fáceis. Percebendo que a era do crédito fácil havia terminado, os carry traders embolsaram seus lucros e aguardaram o próximo ciclo inflacionário.

Você pode ter certeza de que esses traders e especuladores voltarão ao mercado assim que os preços dos ativos nos mercados de capitais despencarem e os bancos centrais retomarem o afrouxamento quantitativo para resgatar grandes corporações e apoiar políticos durante as eleições. No entanto, primeiro eles devem esperar que a turbulência do mercado se intensifique. Todo esse ciclo econômico gira em torno da capacidade dos bancos centrais de convencer o público de que podem gerir a economia de forma eficaz.

O ciclo econômico consiste em fases em que a economia se expande, atinge o pico, contrai e se recupera. Durante a expansão, os governos centrais circulam mais dinheiro e reduzem as taxas de juros para estimular o crescimento. Isso muitas vezes leva à inflação, onde os preços sobem e o poder de compra do dinheiro diminui. Para combater a inflação, os governos aumentam as taxas de juros, tornando o empréstimo mais caro e desacelerando a economia. Isso pode levar a uma recessão, caracterizada por uma atividade econômica reduzida e maior desemprego.

Para combater uma recessão, os governos geralmente reduzem as taxas de juros e injetam mais dinheiro na economia para estimular o consumo e o investimento. Ao longo desse ciclo, o valor dos ativos e o poder de compra das pessoas comuns se deterioram, enquanto os valores dos imóveis geralmente aumentam, pois eles mantêm melhor seu valor do que o dinheiro durante períodos inflacionários.

Existem inúmeras oportunidades de investimento offshore com um segundo passaporte. Investimentos imobiliários de alto rendimento podem oferecer lucros consistentes a longo prazo, independentemente da fase do ciclo econômico

O QUE VOCÊ PODE FAZER A PARTIR DE AGORA?

Primeiro, espero que você me acompanhe há algum tempo e tenha tomado medidas para investir seu dinheiro em ativos tangíveis. Se ainda não fez isso, é hora de mudar sua perspectiva. Você precisa começar aceitando que nunca poderá confiar completamente em políticos. Governos e bancos centrais frequentemente se concentram em manipular eleições, apaziguar grupos organizados de eleitores ou criar rendas econômicas para grandes grupos de interesse.

O bem-estar público é, na maioria das vezes, apenas retórica política e raramente se torna realidade. Políticos e bancos centrais que afirmam gerir economias complexas de forma eficaz fazem pouco mais do que manipular as expectativas públicas de um ciclo econômico para o outro.

Se você aceitar essa dura realidade, o próximo passo é desenvolver um plano de saída. Políticos podem ser implacáveis com sua riqueza e liberdade porque você não tem alternativas. Portanto, obter um segundo passaporte e ter um plano de investimento offshore pode proteger sua riqueza e liberdade, além de tornar os políticos em seu país mais cautelosos.

Com um segundo passaporte, você pode acessar uma ampla gama de opções de investimento offshore. Investimentos imobiliários, que são diversificados e de alto rendimento, podem proporcionar lucros a longo prazo, independentemente dos ciclos econômicos. Há muitas opções atraentes para investidores em países como Panamá, Brasil e Paraguai. Investir em imóveis oferece uma série de benefícios, especialmente quando combinado com programas de Cidadania por Investimento. Imagine possuir uma casa com uma vista deslumbrante e ao mesmo tempo obter um segundo passaporte. Em países que atraem forte interesse de investidores estrangeiros, o valor da sua propriedade tende a apreciar, e você pode desfrutar de uma fonte constante de renda de aluguel, se optar por isso. Essa combinação torna o investimento imobiliário não apenas um caminho para o crescimento financeiro, mas também uma porta de entrada para novas oportunidades e experiências.

Investir em metais preciosos como ouro e prata, que tendem a ganhar valor durante a inflação, é uma das estratégias mais antigas e por boas razões. Guarde metais preciosos para se proteger contra a inflação e a desvalorização da moeda, preservando sua riqueza durante recessões econômicas. Ouro e prata são ativos extremamente líquidos que podem ser rapidamente convertidos em dinheiro devido ao seu valor intrínseco e reconhecimento global. Acredito que é essencial manter uma parte da sua riqueza em metais preciosos, e guardá-los offshore em um local seguro é uma escolha sensata. 

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Adicionalmente, IRAs Autogerenciados, que são vantajosos para investidores americanos, estão disponíveis para garantir as economias de muitas pessoas. Você também pode investir em terras agrícolas, madeira, agricultura, arte e outros ativos tangíveis que permanecerão fortes durante períodos de alta inflação e crise.  

Você está ciente dos trusts e fundações offshore, onde você pode gerir sua riqueza em contas offshore com vantagens fiscais, facilidade de investimento e imunidade à volatilidade financeira? Muitas jurisdições offshore oferecem estruturas legais projetadas para proteger ativos estrangeiros. Panamá, Ilhas Cook, São Cristóvão e Nevis, Belize e muitos outros países são notáveis por seus sistemas financeiros robustos para proteger sua riqueza e oferecer muitas vantagens fiscais.  

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CONCLUSÃO

A incerteza veio para ficar enquanto o mundo atravessa tempos turbulentos. Estamos enfrentando eleições críticas, guerras em andamento e tensões crescentes sobre novos conflitos, enquanto os dados mostram uma economia global enfraquecida. Nesse ambiente imprevisível, os mercados financeiros estão instáveis e os investidores estão cautelosos quanto ao futuro. Agora, mais do que nunca, pessoas e empresas precisam estar alertas e prontas para se adaptar, preparando-se para o que está por vir. Com tantos desafios pela frente, a única certeza é que a incerteza continuará.

Se você não quer ver a riqueza acumulada ao longo dos anos desaparecer drasticamente em poucos dias ou ser forçado a "contribuir para a sociedade" por meio de impostos excessivos, a melhor coisa que você pode fazer é cuidar de si mesmo.

Por mais de duas décadas, ajudei muitos clientes a preparar um Plano-B que atenda às suas prioridades. A Expat Money está pronta para ajudá-lo a descobrir a estratégia de investimento que melhor se adapta a você, com sua equipe profissional e parcerias credenciadas para proteger sua riqueza e liberdade. Não há momento melhor do que hoje para cuidar de si mesmo. Ficarei encantado em auxiliá-lo em sua jornada.