A Lista De Verificação Definitiva De Configuração Do REIT: Tudo O Que Você Precisa Saber

Você já pensou em mergulhar no mercado imobiliário, mas ficou desanimado com as armadilhas potenciais? A ideia de investir em tijolo e argamassa pode parecer assustadora. Você deve saber como configurar um REIT – a arma secreta de um investidor experiente.

'REIT' significa Fundo de Investimento Imobiliário. São uma forma de investir em imóveis sem ter que possuir, administrar ou financiar propriedades por conta própria. Parece intrigante?

Você deve estar se perguntando como diabos você consegue configurar uma dessas coisas. Pode parecer complexo, mas não se preocupe! Nós abordamos isso com nosso guia completo que o levará do novato ao experiente.

Exploraremos tudo sobre como configurar um REIT (Real Estate Investment Trust), desde a compreensão do que é exatamente um REIT até a navegação nas estruturas legais, levantamento de capital e construção de seu portfólio, até as operações do dia a dia. No final, garantimos que você terá todas as ferramentas necessárias para este emocionante empreendimento!

Florianópolis, Santa Catarina

ENTENDENDO OS REITS

Um Real Estate Investment Trust (REIT) é um tipo de fundo mútuo que permite que indivíduos invistam em imóveis geradores de renda em grande escala. Em vez de investir em ações e ações, você pode colocar seus fundos em propriedades físicas.

Esses trustes permitem que indivíduos invistam em imóveis geradores de renda em grande escala. Trata-se de obter os benefícios de possuir um imóvel sem precisar comprar um prédio inteiro.

Existem três tipos de REITs: ações, hipotecas e híbridos. Os REITs de ações permitem que você possua propriedades diretamente – pense em shopping centers ou hotéis. Os REITs hipotecários concedem empréstimos a proprietários de imóveis ou adquirem hipotecas existentes ou títulos garantidos por hipotecas, enquanto os híbridos combinam ambas as estratégias.

Mas por que considerar esse tipo de investimento? Para começar, proporciona dividendos provenientes do rendimento do aluguer – para que obtenha retornos regulares do seu investimento. A Morningstar sugere que isso pode ser particularmente atraente durante os períodos em que as taxas de juros estão baixas, como aconteceu durante grande parte de 2023.

Além do potencial de rendimento, há também diversificação porque o seu risco está distribuído por múltiplas propriedades, em vez de estar vinculado a apenas um imóvel - como espalhar manteiga sobre torradas.

Parque Merlion, Singapura

QUADRO JURÍDICO PARA ESTABELECER UM REIT

Compreender a base legal para estabelecer um REIT é essencial para iniciar sua jornada em Fundos de Investimento Imobiliário. Mas não se preocupe, é menos complicado do que você imagina.

Em primeiro lugar, os regulamentos REIT diferem de país para país. Por exemplo, no Reino Unido, necessitam de pelo menos 75% dos seus ativos e rendimentos provenientes da atividade de aluguer de imóveis. Além disso, devem distribuir anualmente pelo menos 90% do lucro tributável aos acionistas.

Em contraste, as leis REIT de Singapura são mais brandas, mas impõem certos limites à propriedade estrangeira. Aqui está um guia útil sobre Regulamentos REIT de Singapura.

DIFERENTES JURISDIÇÕES: ESCOLHA COM SABEDORIA.

Selecionar uma jurisdição ideal pode ser tão crucial quanto escolher o tipo de propriedades que você deseja em seu portfólio. Cada um oferece vantagens exclusivas que podem fazer ou quebrar seu empreendimento.

Mas lembre-se: cada situação é diferente. Ajudaria se você tivesse aconselhamento especializado adaptado especificamente para o seu antes de dar este grande salto em direção ao investimento internacional.

ETAPAS PARA CONFIGURAR UM REIT

Para começar a configurar um REIT, é necessário selecionar a estrutura jurisdicional apropriada e garantir a conformidade legal. Isso inclui a escolha da estrutura de jurisdição correta e o cumprimento dos requisitos legais.

SELECIONANDO A ESTRUTURA CERTA

O primeiro passo é selecionar uma estrutura apropriada para o seu REIT. Você tem duas opções: um REIT privado ou público. Os privados dão mais controlo, mas limitam os potenciais investidores, enquanto os públicos abrem oportunidades de investimento mais amplas, mas vêm com regulamentações rigorosas.

ESCOLHENDO A JURISDIÇÃO

A próxima etapa é decidir onde estabelecer sua confiança. A localização afetará os aspectos tributários e regulatórios do seu negócio, por isso é essencial escolher com sabedoria. Algumas jurisdições favoráveis incluem Singapura e Hong Kong devido às suas baixas taxas de impostos e aos fortes mercados imobiliários.

CUMPRINDO OS REQUISITOS LEGAIS

Em seguida, você precisará da ajuda de especialistas jurídicos que entendem as leis locais para garantir que todos os documentos atendam aos padrões necessários antes de apresentá-los aos órgãos reguladores, como a SEC nos EUA ou o MAS em Cingapura.

Observe que este processo pode ser complexo; portanto, seria sensato obter aconselhamento profissional.

Lembre-se de que cada etapa requer um planejamento cuidadoso, pois qualquer erro pode levar a sérios problemas no futuro, incluindo penalidades financeiras ou até mesmo o encerramento de operações.

Cidade Do Panamá

FINANCIANDO SEU REIT

Financiar o seu REIT é uma etapa crítica, mas de onde vem o dinheiro? O levantamento de capital para o seu Fundo de Investimento Imobiliário pode ser feito de várias maneiras.

A primeira e mais comum forma é por meio de ofertas públicas. Você pode emitir ações em uma bolsa de valores como qualquer outra empresa faria. Isso lhe dá acesso a grandes quantidades de capital de investimento rapidamente. Mas lembre-se de que isso também significa abrir mão de algum controle sobre o seu negócio.

Você pode pensar em colocações privadas como uma alternativa ou complemento às ofertas públicas. Os títulos podem ser vendidos diretamente a determinadas organizações, como fundos de pensão ou companhias de seguros. Um método menos tradicional poderia ser plataformas de crowdfunding projetadas especificamente para investimentos imobiliários, como o Fundrise. Não é a abordagem usual, mas não descarte fontes surpreendentes.

Aumentar o financiamento da dívida através da emissão de obrigações também pode funcionar. Porém, é crucial em qualquer estratégia de financiamento que você adote; a gestão de risco deve estar no seu cerne – ninguém quer que o seu REIT afunde sob pressão financeira.

CONSTRUINDO SEU PORTFÓLIO DE IMÓVEIS

Um portfólio de propriedades robusto é a espinha dorsal de qualquer REIT de sucesso. A combinação certa de propriedades pode ajudar a garantir um fluxo de caixa estável e promover o crescimento.

SELEÇÃO DE PROPRIEDADES ADEQUADAS

Comece definindo seu mercado-alvo. Pode ser residencial, comercial ou uma mistura dos dois setores. As áreas de elevado crescimento proporcionam frequentemente bons retornos, mas lembre-se, elas também acarretam mais riscos.

CRESCENDO SEU PORTFÓLIO

O truque aqui é o equilíbrio; não se apresse em adquirir muitas propriedades de uma vez, pois isso pode esgotar seus recursos. Em vez de se apressar em muitas aquisições, priorize a qualidade e deixe seu portfólio aumentar gradativamente.

MANTENDO UM PORTFÓLIO DIVERSIFICADO

A diversificação não consiste apenas em ter diferentes tipos de propriedades em vários locais; também é importante considerar a duração do arrendamento e os perfis dos inquilinos para cada ativo que você possui. Lembre-se de que a diversidade ajuda a proteger contra potenciais crises económicas ou desafios específicos do sector. Construir um portfólio imobiliário eficaz leva tempo – mas com paciência e planejamento cuidadoso, pode render recompensas substanciais.

Assunção, Paraguai

ASPECTOS OPERACIONAIS DA EXECUÇÃO DE UM REIT

Administrar um Fundo de Investimento Imobiliário (REIT) é como comandar um navio. Você precisa orientar o negócio na direção certa enquanto navega em águas regulatórias.

GOVERNANÇA E CONFORMIDADE: A BÚSSOLA DO SEU NAVIO

O primeiro passo é criar estruturas de governação sólidas. Isso ajuda a manter a confiança do investidor e mantém seu REIT no caminho certo. A boa governança corporativa pode ser comparada a ter uma equipe experiente, pois garante que as decisões sejam tomadas de forma eficaz e ética.

GESTÃO DIÁRIA: DIRECIONANDO O VOLANTE

O gerenciamento diário envolve a execução tranquila das operações, assim como manter todas as partes de um navio funcionando perfeitamente juntas. É crucial que você entenda todos os aspectos, desde a aquisição de propriedades, gerenciamento de ativos e relacionamento com inquilinos até relatórios financeiros.

GESTÃO DE RISCOS: NAVEGANDO EM MARES TEMPESTUOSOS

Além disso, a gestão dos riscos associados ao investimento imobiliário deve ser uma prioridade máxima – semelhante a mapear potenciais mares tempestuosos e preparar-se em conformidade. Portanto, lembre-se de que administrar um REIT de sucesso não envolve apenas escolher propriedades; é guiar o navio tanto por mares calmos quanto tempestuosos.

Montevidéu, Uruguai

ANÁLISE DE MERCADO E TENDÊNCIAS EM REITS

Ficar a par dos desenvolvimentos no setor REIT é essencial para uma tomada de decisão informada. Para tomar decisões informadas, você precisa se manter atualizado sobre as tendências do mercado.

Vejamos alguns dados de a série de índices FTSE Nareit US. Em 2023, os REIT industriais tiveram um retorno total de 18,37%, superando todos os outros setores devido ao aumento da procura por espaço de armazenamento alimentado pelo crescimento do comércio eletrônico.

O relatório da JLL destaca o interesse crescente em propriedades suburbanas porque oferecem mais espaço e melhores comodidades do que locais no centro da cidade – uma tendência impulsionada por mudanças nos hábitos de trabalho devido à pandemia.

• Os data centers são outra estrela em ascensão, com um aumento de 20% nos investimentos em comparação com anos anteriores – obrigado mais uma vez, trabalho remoto;

• Os edifícios ecológicos também estão a atrair a atenção dos investidores, à medida que a sustentabilidade se torna cada vez mais importante, tanto social como economicamente;

• Por último, mas não menos importante, vemos as instalações de saúde ganharem força devido ao envelhecimento da população em todo o mundo. É claro que as mudanças nas necessidades sociais têm impactos substanciais nas estratégias de investimento imobiliário.

Fortaleza, Praia de Iracema

CONCLUSÃO

A criação de um Fundo de Investimento Imobiliário (REIT) pode ser um passo poderoso para aqueles que procuram internacionalizar a sua riqueza e investimentos. Este processo não se trata apenas de cumprir requisitos legais, mas de construir uma base sólida para o seu crescimento financeiro futuro.

A sua jornada rumo à criação de um REIT tem o potencial de desbloquear novas vias de rendimento, proporcionar maior privacidade e protegê-lo da volatilidade do mercado no seu país de origem. Mas lembre-se, não é isento de desafios – cada passo precisa de uma consideração cuidadosa.

Para navegar nessas águas com sucesso, não hesite em pedir ajuda quando necessário. Consultores jurídicos com experiência no estabelecimento de trustes no exterior serão inestimáveis, pois entendem as leis e costumes locais melhor do que qualquer outra pessoa.

No Expat Money, acreditamos que a transparência é vital, por isso queremos mostrar-lhe tudo o que a compra de imóveis no exterior implica. Nossa calculadora internacional gratuita de aluguel de imóveis de curto prazo fornece um detalhamento completo de todos os custos, permitindo que você veja o que colocou no bolso.

A beleza de se tornar global com os seus investimentos reside não apenas na diversificação, mas também na liberdade – a liberdade de crescer além das fronteiras. Então comece hoje; não há tempo como agora.